税延养老保险打开千亿市场 什么是税延型养

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税延养老保险打开千亿市场 什么是税延型养

  八八伍财经消息:税延养老保险打开千亿市场,什么是税延型养老保险?所谓税延型养老保险,是指投保人在税前列支保费,等到将来领取保险金时再缴纳个人所得税,这样可略微降低个人的税务负担,并鼓励个人参与商业保险、提高将来的养老质量。

  银保监会、财政部、人社部、国家税务总局于5月7日联合发布《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》,明确了税延养老保险产品开发设计遵循收益稳健、长期锁定、终身领取和精算平衡四项原则,满足参保人对养老资金安全性、收益性和长期性管理要求,并提供三类产品供消费者选择。华泰证券认为,产品开发指引的落地,将推动税延养老险加快实施进程,大型险企在精算假设和产品设计上更具优势。

  《指引》对产品要素进行明确要求,投保人需满16岁,且未满法定退休年龄;保险期间为终身或长期,包括积累期和领取期两个阶段;交费方式为月交或年交;产品可提供养老年金给付、全残保障和身故保障三项保险责任。同时根据积累期养老资金的收益类型将产品分为收益确定型、收益保底型和收益浮动型。

  华泰证券认为,灵活的收益类型给予参保人充分选择权,满足其不同层次的风险偏好和收益需求。此外,产品设计上要求险企具备完善的精算能力,充分考虑投资波动风险和长寿风险,以满足账户价值对双方的正向贡献。此外险企可向参保人收取初始费、资产管理费和产品转换费等费用,以满足资金运作中的部分资本开支。

  华泰证券指出,税延养老险产品开发指引的落地,确定了产品设计的发展方向。根据华泰证券测算,千亿保费的增量市场有望逐步打开。同时指引给予投保人一定的自主权,可在领取养老金前进行产品转换,促进各大险企以更完善的精算假设和优秀的投资回报,吸引客户资源。

  华泰证券认为,大型险企在完善的产品设计上将凸显优势,有望高效率地实现潜在客户挖掘和现有客户加保,成长空间值得期待。当前时点推荐业务布局完善、客户资源储备丰富的大型保险公司,推荐中国平安(601318.SH)、中国太保(601601.SH)、新华保险(601336.SH)、中国人寿(601628.SH)。

  税延养老保险背景:

  国新办2021年6月23日举行国务院政策例行吹风会,介绍《关于加快发展商业养老保险的若干意见》有关情况发布会。中国保监会副主席黄洪在发 布会上表示,“目前,开展税延型商业养老保险试点时机和条件都基本成熟和具备”。

  黄洪说,在税延养老保险监管规制方面,已经有了一个初步的框架;在税延型养老保险产品的示范条款方面,有了一个初步的示范条款;在税延型养老保险的信息技术保障方面,中国保信开发了税延养老保险试点的信息系统。一旦政策出台,保险业就可以比较有效地衔接这项政策的落地。

  什么是税延养老保险?

  所谓个税递延型养老保险,是指个人缴纳的保费在一定金额之内可以在税前工资中扣除,而在将来退休后领取保险金时再缴纳,这和个人收入纳税后才能购买商业保险有所不同。

  相关报道中提及的上海个人税延型养老保险产品定位为契约型养老保险;产品形式分为万能型和分红型;税收递延模式采取"税基递延"型,即在缴费及收益阶段免税,领取阶段再根据当期税率表缴税;缴费限额为每月1000元,其中700元用于个人养老保险免税,300元用于企业年金免税。但究竟是两个账户同时试点,还是商业保险先行企业年金稍后跟进,则尚未明朗。

  据测算,采取"税基递延"型模式,同等收入情况下,越早购买税延型养老保险产品,未来可省税额越高;同等时间开始购买产品的情况下,收入越高,未来可省税额也越高。覆盖范围上,无论企事业单位还是政府机关,都可以参与。产品操作模式上,缴费时由企业代扣代缴,领取时保险公司代扣代缴个税;员工离职时,可以在不同保险公司、不同企业之间转移。

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