华夏现金增利基金投资策略

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所属分类:投资理财

华夏现金增利基金成立之时正逢市场利率处于历史低谷之时,对于基金的投资运作相当不利。针对这种情况,华夏现金增利基金采取了哑铃型组合策略加滚动操作策略,把组合资产按照长期票据(半年以上)短期回购(1-3个月)进行配置,既保证组合收益率在未来利率走高的情况下能获得较高的再投资收益,同时也兼顾了组合的流动性和当期收益。

华夏现金增利基金投资策略

(华夏基金定投哪个好)

一、华夏现金增利基金简介

基金全称:华夏现金增利证券投资基金

基金简称:华夏现金增利货币A/E

基金代码:003003(前端)

基金类型:货币型

发行日期:2004年03月08日

成立日期/规模:2004年04月07日 / 64.235亿份

资产规模:1,083.96亿元(截止至:2021年09月30日)

份额规模:1083.9580亿份(截止至:2021年09月30日)

基金管理人:华夏基金

基金托管人:建设银行

基金经理人:曲波

成立来分红:每份累计0.00元(0次)

管理费率:0.33%(每年)

托管费率:0.10%(每年)

销售服务费率:0.25%(每年)

嘉实主题新动力基金投资方法

嘉实主题新动力基金为嘉实基金网站旗下第二只运用主题投资方法论的基金,该基金与2010年12月7日开始发售,致力于发掘从新兴动力主题中受益,具有良好的公司质地和快速成长潜力的上市公司,力争把握经济结构转型中的 ...

最高申购费率:0.00%(前端)

最高赎回费率:0.00%(前端)

业绩比较基准:同期7天通知存款利率

华夏现金增利基金投资策略

二、投资策略

1.短期利率预期策略 短期利率预期策略是本基金的基本投资策略。根据对宏观经济指标、财政与货币政策、金融监管政策、市场结构变化和市场资金供求等因素的研究与分析,对未来一段时期的短期市场利率进行积极的判断,从而制定并调整组合的期限和品种配置,以适应短期市场利率的预期变化,追求更高收益。

2.期限配置策略 根据对短期利率走势的判断确定并调整组合的平均期限。在预期短期利率上升时,缩短组合的平均期限,以规避资本损失或获得较高的再投资收益;在预期短期利率下降时,延长组合的平均期限,以获得资本利得或锁定较高的利率水平。

3.类属和品种配置策略 本基金的投资工具包括在交易所交易的短期国债、企业债和债券回购,在银行间市场交易的短期国债、金融债、央行票据和债券回购,以及同业存款等品种。由于上述工具具有不同的流动性特征和收益特征,因此,本基金将研究它们的市场准入政策变化、参与主体资金供求变化、市场容量和税收政策等因素,制定并调整类属和品种配置,一方面提高组合的收益性,另一方面满足组合的流动性要求。

4.利用短期市场机会的灵活策略 由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级意外变化等情况会造成短期内市场失衡;新股、新债发行以及年末效应等因素会使市场资金供求发生短时的失衡。这种失衡将带来一定市场机会。通过分析短期市场机会发生的动因,研究其中的规律,据此调整组合配置,改进操作方法,积极利用市场机会获得超额收益。 在上述投资策略实施的过程中,本基金特别重视风险控制,通过平均到期期限、组合的分散程度、个券信用等级等指标的严格控制,保证基金风险得到良好的控制。

华夏现金增利基金投资策略

三、分红政策

1、本基金自基金合同生效日起,每日将基金净收益分配给基金份额持有人,当日收益参与下一日的收益分配,并定期支付且结转为相应的基金份额。 通常情况下,本基金的收益支付方式为按日支付,对于目前暂不支持按日支付的销售机构,仍保留按月支付的方式。不论何种支付方式,当日收益均参与下一日的收益分配。

2、本基金的分红方式限于红利再投资。如当期累计分配的基金收益为正,则为份额持有人增加相应的基金份额;如当期累计分配的基金收益为负,则直至累计基金收益为正的时期,方为份额持有人增加基金份额。投资者可通过赎回基金份额获取现金收益。

3、投资者部分赎回基金份额时,如满足最低持有限制,基金份额对应的基金收益不随赎回款项支付给投资者。投资者全部赎回基金份额时,基金收益将全部结算并计入投资者账户。

4. T日申请赎回的基金单位仍享有T日分红权益,T日申请申购的基金单位自T+1日起享有分红权益。

5.每一基金单位享有同等分配权。

6.在不影响基金持有人利益的前提下,基金管理人可在中国证监会允许的条件下调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金持有人大会。

7.法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

四、基金经理

姓名:曲波

上任日期:2008-01-18

曲波先生:清华大学工商管理学硕士,2003年7月加入华夏基金管理有限公司,曾任交易管理部交易员、华夏现金增利证券投资基金基金经理助理等,现担任华夏现金增利证券投资基金基金经理(2008年1月18日起任职)、中信现金优势货币市场基金基金经理(2012年8月1日起任职)。